ESG-scores drijven bedrijven naar duurzame ontwikkeling, oftewel Technocracy

ESG staat voor "Environmental, Social, Corporate Governance" en wordt vergeleken met een geglobaliseerd sociaal kredietscoresysteem voor bedrijven. Als u een hoge ESG-score heeft, kunt u gemakkelijk in aanmerking komen voor krediet, de beste deals sluiten met leveranciers en deelnemen aan de wereldwijde toeleveringsketen.

Helaas, als je geen hoge ESG-score hebt, zul je niet lang meer zaken doen, tenzij je je gedrag verandert en gehoorzaamt aan de eisen.

Dus, hoe wordt ESG bepaald en wie bepaalt de regels en richtlijnen?

Ten eerste heeft ESG niets te maken met de fysieke aspecten van een bedrijf, zoals kapitaal, cashflow of winst. Het gaat veeleer om immateriële factoren zoals hoe nauw u, uw leveranciers en klanten zich houden aan het beleid inzake duurzame ontwikkeling en klimaatverandering.

Think Forbes,

“Het verhaal van ESG-beleggen begon in januari 2004 toen voormalig VN-secretaris-generaal Kofi Annan aan meer dan 50 CEO's van grote financiële instellingen schreef om hen uit te nodigen om deel te nemen aan een gezamenlijk initiatief onder auspiciën van het UN Global Compact en met de steun van de Internationale Finance Corporation (IFC) en de Zwitserse regering. Het doel van het initiatief was om manieren te vinden om ESG te integreren in de kapitaalmarkten.”

Een jaar later (2005) schreef een milieubeleidswonk, Ivo Knoepfel, een belangrijk document, Who Cares Wins: financiële markten verbinden met een veranderende wereld. Dit rapport van 58 pagina's bevatte: "aanbevelingen van de financiële sector om milieu-, sociale en governancekwesties beter te integreren in analyse, vermogensbeheer en effectenmakelaardij."

Tot de zakelijke medewerkers behoorden, verre van echte mensen zoals gewone burgers, alle grote namen die men zou kunnen vermoeden: Wereldbankgroep, Morgan Stanley, HSBC, Goldman Sachs, Deutsche Bank, UBS, Mitsui Sumitomo Insurance, Citigroup en anderen.

En zo was ESG geboren.

Het rapport vat tien onschuldige en subjectieve principes samen die veel lijken op de Sustainable Development Goals (SDG's) van de VN:

VN Global Compact-principes

Mensenrechten

Principe 1: Bedrijven moeten de bescherming ondersteunen en respecteren van internationaal uitgeroepen mensenrechten binnen hun invloedssfeer; en

Principe 2: zorg ervoor dat ze niet medeplichtig zijn aan de mens schendingen van rechten.

Arbeid

Principe 3: Bedrijven moeten de vrijheid van vereniging hooghouden en de effectieve erkenning van het recht op collectief afdingen;

Principe 4: de afschaffing van alle vormen van gedwongen en verplicht werk;

Principe 5: de effectieve afschaffing van kinderarbeid; en

Principe 6: discriminatie op het gebied van werkgelegenheid elimineren en bezetting.

Leefomgeving

Principe 7: Bedrijven moeten een voorzorgsmaatregel steunen aanpak van milieu-uitdagingen;

Principe 8: initiatieven ondernemen om meer milieuvriendelijkheid te bevorderen verantwoordelijkheid; en

Principe 9: stimuleer de ontwikkeling en verspreiding van milieuvriendelijke technologieën.

Anti-Corruptie

Principe 10: Bedrijven moeten corruptie in al zijn facetten bestrijden vormen, waaronder afpersing en omkoping.*

Wie bepaalt de ESG-normen en scores? Er wordt herhaaldelijk gezegd dat financiële analisten de sleutelfiguren zijn:

• "We nodigen financiële instellingen uit om de reikwijdte van ESG-integratie in onderzoek uit te breiden naar andere activaklassen die worden beïnvloed door ESG-factoren, naast aandelen." Beyond equity impliceert een ratingsysteem voor obligaties, bedrijfsschulden en andere financiële instrumenten.”
• "We moedigen analisten aan om de ontwikkeling van waarderingsmethodologieën verder te bevorderen om beter om te gaan met kwalitatieve informatie en onzekere effecten met betrekking tot ESG-kwesties."
• "Financiële analisten zouden hun begrip en analyse van deze factoren moeten uitbreiden naar andere industrieën."
• "Financiële analisten zouden hun begrip en integratie van ESG-kwesties in onderzoek naar opkomende markten moeten verbeteren."
• "Financiële analisten en beleggingsprofessionals zouden een leidende rol moeten spelen, omdat zij de specialisten zijn die het best geplaatst zijn om te laten zien hoe ESG-kwesties van invloed zijn op de bedrijfs- en beleggingswaarde."

Om dit in perspectief te plaatsen: de functie van financieel analist bij een grote financiële instelling is typisch een baan op instapniveau voor mensen die net van de universiteit komen. In werkelijkheid worden ze gecoacht door ESG-beleid om te fungeren als 'factcheckers' bij het onderzoeken van deze niet-tastbare aspecten van een bedrijf. Met een pennenstreek kan een bedrijf vervolgens upgraden of downgraden op basis van zijn ESG-compliance, maar geen twee analisten zouden waarschijnlijk tot dezelfde exacte conclusie komen.

Desalniettemin, met subjectieve ESG-onderzoeksrapporten in de hand, roepen senior executives vervolgens pensioenfondsen, beleggingsfondsen, hedgefondsen, investeringsfondsen, enz. op om zich te ontdoen van laag scorende bedrijven en opnieuw te investeren in hoog scorende bedrijven. Als ze weigeren mee te werken, worden ze gebrandmerkt met een eigen lagere ESG-score. Kredietinstellingen worden benaderd om de ESG-waarde van hun kredietportefeuilles te onderzoeken. Niet hoog genoeg om de "factcheckers" tevreden te stellen? Stop dan met het uitlenen van geld aan lage ESG-bedrijven, of loop het risico zelf gedowngraded te worden!

Vanaf hier wordt het erger. Het rapport roept de regering op om openbaarmaking te verplichten:

“We zijn ook van mening dat regelgevingskaders die een minimale mate van openbaarmaking en verantwoording over ESG-kwesties vereisen, de beschikbaarheid en vergelijkbaarheid van gegevens zouden verbeteren en daarom de integratie in financiële analyse zouden ondersteunen.

En voor beurzen om zowel gewone beleggers als instellingen te informeren:

Beurzen zouden bijvoorbeeld ESG-criteria kunnen opnemen in noteringgegevens voor bedrijven. Zowel vrijwillige als marktvriendelijke regelgevingsbenaderingen zijn nodig om de openbaarmaking te verbeteren. Beide moeten flexibel genoeg zijn om een ​​diversiteit aan benaderingen en aanbieders mogelijk te maken, in plaats van te vertrouwen op rigide voorschriften.”

Conclusie

ESG is een globalistische zwendel, en dat gezegd hebbende, ging mijn score waarschijnlijk naar nul. Het is ontworpen om investeringen en bedrijfsbeleid naar duurzame ontwikkeling, ook bekend als Technocracy, te stimuleren. Het is ook een cirkelvormig ontwerp dat, ooit begonnen, zichzelf versterkt bij elke draai rond het financiële universum.

De volgende stap is ESG voor individuen, dat nog een stap verder gaat in hoe u werkelijk over deze dingen denkt.

Wat? U bezit een investering in een smerig oud bedrijf met een lage ESG? In het bezit van een benzineslurpende auto? Groot huis? Te veel gras in je voortuin? Werken voor een bedrijf met een lage ESG? Foto's op sociale media plaatsen die de opwarming van de aarde bekritiseren of mandaten maskeren? Nou, dat laat zien dat het je gewoon niet kan schelen, dus boem, naar beneden gaat je score. Probeer nu financiering te krijgen voor die nieuwe auto die u wilt kopen, of zorg dat u verzekerd bent voor een nieuwe levensverzekering of huiseigenaarpolis.

Je snapt het idee.