Blackstone verzamelt $ 50 miljard om huizen te kopen tijdens de komende woningcrash

Deel dit verhaal!

Blackstone bezit al bijna $ 300 miljard aan onroerend goed en zal tijdens de volgende vastgoedcrash nog eens $ 50 miljard storten, waardoor delen van buurten in gigantische huurgemeenschappen veranderen. Verwacht dat de huurprijzen zullen stijgen naarmate de rijkdom uit de middenklasse wordt weggezogen. Het doel van Technocracy is om alle fysieke activa in handen te geven van een paar superelitisten, waardoor een neo-feodale wereld ontstaat. ⁃ TN-editor

De afgelopen twee maanden was er een spervuur van negatieve berichtgeving over de Amerikaanse huizenmarkt...

… wat voorspelbaar is: tenslotte, met hypotheekrentes die in het snelste tempo stijgen tot tien jaar, en de betaalbaarheid van huizen in de VS naar de laagste in de geschiedenis…

… slechts een handvol van de “1%” kan zich de American Dream veroorloven.

Helaas betekent het ook dat, net als in 2007, een woningcrash nu slechts een kwestie van tijd is.

Zoveel is bekend. Wat ook bekend is, is dat ooit kraters zijn gehuisvest, de grootste Amerikaanse residentiële en commerciële verhuurder – private equity gigant Blackstone – staat op het punt nog groter te worden. Dat is wanneer het enkele (of alle) van de record $ 50 miljard in droog poeder het is verhoogd om zich voor te bereiden op alleen de komende woningcrash.

Volgens de WSJ, Blackstone is de laatste fase van het aantrekken van een nieuw vastgoedfonds dat een record als het grootste voertuig in zijn soort, het trotseren van marktvolatiliteit en een druk landschap voor fondsenwerving.

De private-equitygigant zei woensdag in een regelgevende aanvraag dat het toezeggingen van in totaal $ 24.1 miljard voor Blackstone Real Estate Partners X, de nieuwste versie van zijn belangrijkste vastgoedfonds, heeft gesloten.

Volgens de WSJ, Blackstone zet ongeveer $ 300 miljoen van zijn eigen kapitaal in en heeft een extra $ 5.9 miljard toegewezen aan investeerders, wat het fonds op $ 30.3 miljard zal brengen wanneer het wordt afgerond. Het bedrijf heeft het fonds opgehaald, wordt naar verwachting in slechts drie maanden tijd het grootste traditionele private-equity-voertuig in de geschiedenis. Het was ook Blackstone die het vorige record vestigde, met het buy-outfonds van $ 26 miljard dat het in 2019 ophaalde. Het nieuwe vastgoedfonds zal 50% groter zijn dan zijn voorganger, een pool van $ 20.5 miljard die in 2019 werd opgehaald.

Samen met fondsen die bestemd zijn voor onroerend goed in Azië en Europa, zal Blackstone een oorlogskas van meer dan $ 50 miljard hebben om zogenaamde opportunistische investeringen te doen, die over het algemeen risicovollere deals zijn met het potentieel voor hogere rendementen.

Dat zou volgens de WSJ "het bedrijf in staat kunnen stellen te profiteren van een neergang op de openbare markten." Vertaling: in een tijd waarin Amerikanen hun huisvesting liquideren en masse om de liquiditeit te versterken wanneer de bodem uit de economie valt, zal Blackstone ingrijpen en alle noodlijdende eigendommen kopen voor centen op de dollar, en een nog grotere aanwezigheid worden in onroerend goed in de VS en wereldwijd.

Het is niet verrassend dat veel van de best presterende deals van Blackstone - zoals de aankoop in 2014 van het Cosmopolitan casino en hotel in Las Vegas en de deal in 2016 voor de eigenaar van biowetenschappelijke gebouwen BioMed Realty Trust - werden gesloten tijdens perioden van onrust op de markt.

Het zal niet alleen Blackstone zijn dat over een paar maanden op de bodem gaat vissen: dit jaar zijn er een hele reeks private-equityfondsen op de markt, waarvan velen proberen enorme bedragen op te halen, zelfs nadat de aandelen zijn gedaald en het sluiten van deals is opgedroogd. De golf van verzoeken om nieuw geld heeft investeringsteams bij instellingen zoals pensioenfondsen en schenkingen overweldigd en heeft ertoe geleid dat velen hebben uitgesteld om toezeggingen te doen aan iedereen behalve de topmanagers.

De omvang van Blackstone's nieuwe fonds en de snelheid waarmee het geld bijeen heeft weten te brengen, tonen aan dat institutionele beleggers nog steeds graag willen participeren in vehikels die worden aangeboden door gevestigde managers met een goede staat van dienst. En hoewel het aantal buy-outfondsen van meer dan 20 miljard dollar is gegroeid, zijn er nog steeds relatief weinig megafondsen voor onroerend goed die vergelijkbaar zijn met die van Blackstone.

Zoals de WSJ toevoegt, net als het bedrijf als geheel, Blackstone's onroerendgoedbedrijf van $ 298 miljard heeft een thematische investeringsstrategie omarmd met als doel zich te richten op gebieden van de economie waar de groei de inflatie overtreft. Dat heeft ertoe geleid dat het zich heeft gericht op vier belangrijke gebieden: magazijnen die worden gebruikt voor e-commerce; life-sciences kantoorgebouwen; huurwoningen; en gastvrijheid gekoppeld aan reizen en vrije tijd. Het blonk ook uit op alle vier de gebieden, lang geleden werd het de grootste Amerikaanse woningverhuurder tot grote ergernis van tientallen miljoenen Amerikanen die plichtsgetrouw Steve Schwarzman betalen voor het voorrecht een dak boven hun hoofd te hebben.

Lees hier het hele verhaal ...